Strategie inwestycyjne na rok 2013 Publikacja serwisu www.IQimoku.com Serwis analiz giełdowych z usługą czatu giełdowego
Kontakt z autorem:
[email protected] Data publikacji: 9 grudzień 2012 r. „Strategie inwestycyjne na rok 2013” są chronione prawem autorskim. Publikacja jest bezpłatna i jej celem jest rozpowszechnianie strategii inwestycyjnych związanych z analizą techniczną spółek GPW. Przedruk materiałów bez zgody autora serwisu www.iqimoku.com jest zabroniony. Zakaz nie dotyczy cytowania publikacji z powołaniem się na źródło. Publikacja „Strategie inwestycyjne na rok 2013” i serwis www.iqimoku.com nie świadczy doradztwa ani nie udziela rekomendacji zawarcia transakcji w rozumieniu przepisów rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów (Dz.U. z 2005 r. nr 206, poz. 1715). Wszystkie komentarze, opinie i przemyślenia są przygotowane z zachowaniem najwyższej staranności i wykorzystaniem wysokich kwalifikacji, wiedzy i doświadczenia autora. Jakiekolwiek decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie tej publikacji wiążą się z odpowiednim ryzykiem i Czytelnicy muszą mieć tego świadomość. Autor nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje lub ich skutki podjęte na podstawie porad zawartych w tej publikacji.
Strona 1 z 34
Spis treści Przedmowa
3
1. Strategia średnich Daryla Gruppy (GMMA) (PL)
4
2. Strategia średnich Daryla Gruppy (GMMA) (ENG)
4
3. Wsparcie i opór jak podstawa działania
6
4. Spółki GPW z komentarzem na rok 2013
7
Informacje od autora
34
Strona 2 z 34
Przedmowa
„Strategie inwestycyjne na rok 2013” to zwrócenie uwagi na akcje spółek, które znajdują się w istotnych miejscach technicznych, w oparciu, o które to miejsca można podjąć łatwiejszą decyzję inwestycyjną. Komentarze zawarte pod wykresami spółek nie stanowią rekomendacji, a są stricte technicznie oszacowanymi sygnałami wejścia. W niniejszej publikacji wykorzystałem najbardziej popularną technikę wyznaczania poziomów wsparć i oporów poprzez naznaczenie rocznych (w tym historycznych) szczytów i dołków. W celu jasnej identyfikacji trendu na wykresie posługuję się techniką Daryla Gruppy, która złożona jest z dwóch wachlarzy średnich: szybkich i wolnych i pozwalają na wskazanie czy spółka znajduje się w hossie czy bessie. Wszystkie wykresy są prezentowane w skali logarytmicznej w ujęciu miesięcznym. Publikacja jest kierowana do pasjonatów giełdy, inwestorów i spekulantów, a przede wszystkim do osób, które chcą się uczyć. Jest to publikacja przede wszystkim edukacyjna. Zapraszam do lektury i do odwiedzenia serwisu www.iqimoku.com
Strona 3 z 34
1. Strategia średnich Daryla Gruppy (GMMA) W żołnierskich słowach: wskaźnik składa się z dwóch wachlarzy wykładniczych średnich kroczących. Jeden wachlarz średnich szybkich i drugi wachlarz średnich wolnych. Dzięki położeniu wachlarzy względem siebie i ceny spółki jesteśmy w stanie stwierdzić czy na spółce panuje trend wzrostowy czy trend spadkowy. Strategia selekcji spółek i gry w oparciu o Grupy MMA została opisana w artykule ‘Trend follower dla każdego’ (autor: Mateusz Niewiński) w bezpłatnym numerze Equity Magazine nr 13. (download: http://www.equitymagazine.pl/equity-13/ ) Musisz się zapoznać z w/w artykulem, jeśli chcesz zrozumieć wykresy giełdowe spółek zawartych w tym opracowaniu. (Ewentualnie musisz zapoznać się ze skróconą wersją angielską wyjaśniającą strategię średnich GMMA)
2. Strategia średnich Daryla Gruppy (GMMA) Niniejszy tekst pochodzi z serwisu http://www.guppytraders.com
This indicator was developed by Daryl Guppy. Captures the inferred behaviour of traders and investors by using two groups of averages. Uses fractal repetition to identify points of agreement and disagreement which precede significant trend changes.
APPLICATION Applied to understand the nature and character of the trend. Used to assess the degree and extent of trading activity. Excessive trading activity can destabilise strong trends. Trend analysis enables more effective selection of appropriate trading strategies such as breakout, trend continuation etc. Can be applied to long side and short side trading. Can be applied to intraday trading. Also used for longer term investment style analysis.
Strona 4 z 34
TACTICS Join established trends at points of price weakness Join established trends breaking to new highs Trade breakouts using rally dips and rebounds Trade downtrend rallies as rallies rather than trend breaks Recognise trend breaks as they develop RULES
Degree and nature of separation in the long term group define trend strength and weakness Degree and nature of separation in the short term group define the nature of trading activity. Degree and nature of separation between the two groups of moving averages define the character of the trend. Compression shows agreement on price and value. Compression of both groups at the same time indicate major re-evaluation of stock and potential for a trend change Trade in the direction of the long term group of averages The relationships between the groups provide the necessary information about the nature and character of the trend. Do not use as a moving average crossover tool
ADVANTAGES Enables effective analysis of the trend environment Improves selection of the appropriate trading tactics Better understanding of trend strength Effective evaluation of unusual price movements, such as dips and spikes Effective understanding of trading activity and behaviour DISADVANTAGES Not effectively applied to trend less stocks Cannot be applied to all trending stocks Do not use as a moving average crossover signal Strona 5 z 34
3. Wsparcie i opór jak podstawa działania Wsparcie i opór to podstawa w tym opracowaniu. Wsparcie i opór to podstawa inwestowania i podstawa analizy technicznej. Wsparcie i opór to niezbędne minimum by inwestować na rynku giełdowym.
Poziom wsparcia jest miejscem, gdzie byki kumulują swą siłę. Przeczytasz o nim więcej na: http://www.wdsoftware.com/pl/encyklopedia-at/poziom_wsparcia.html Poziom oporu stanowi analogiczną sytuację, jednak w tym wypadku sprzyja on stronie podażowej Przeczytasz o nim więcej na: http://www.wdsoftware.com/pl/encyklopedia-at/poziom_oporu.html Pamiętaj o zasadzie zmienności biegunów według której każde pokonane wsparcie staje się oporem, a każdy pokonany opór staje się wsparciem. W niniejszej publikacji wykorzystałem najbardziej popularną technikę wyznaczania poziomów wsparć i oporów poprzez naznaczenie rocznych (w tym historycznych) szczytów i dołków. Jako uzupełnienie tutaj przedstawionych informacji, można w ramach własnego warsztatu wykorzystać własną wiedzę, choćby o średnich kroczących (np. SMA45, SMA100, SMA200) czy poziomach Fibonaciego do jeszcze lepszego wyznaczenia poziomów wsparć i oporów.
Strona 6 z 34
4. Spółki GPW z komentarzem na rok 2013 Analizując każdy wykres odpowiedz na pytania: 1. Czy spółka jest w hossie czy w bessie? Jeśli dalej nie wiesz, to znaczy, że nie zapoznałeś się z artykułem ‘Trend follower dla każdego’ (autor: Mateusz Niewiński) w bezpłatnym numerze Equity Magazine nr 13. (download: http://www.equitymagazine.pl/equity-13/ )
2. Gdzie są poziomy otwarcia pozycji / zakupu akcji? Jeśli dalej nie wiesz przeczytaj: Poziom wsparcia: http://www.wdsoftware.com/pl/encyklopedia-at/poziom_wsparcia.html Poziom oporu: http://www.wdsoftware.com/pl/encyklopedia-at/poziom_oporu.html
Poniżej znajdziesz listę blisko pięćdziesięciu ciekawych spółek pod kątem aktualnej sytuacji technicznej. Czytając - analizuj – publikacja ma zachęcać do myślenia i pracy z wykresami. To nie drogowskaz inwestycyjny. Twoja głowa jest najważniejsza. Twoje pieniądze też.
Strona 7 z 34
AGORA
Wyjście nad minimum roku 2009 (10,75) powinno zaowocować ruchem wzrostowym do poziomu 11,38 (minimum roku 2011). Przebicie oporu na 11,38 otwiera drogę do testu oporów zlokalizowanych na: 13,31 – 16,30 – 22,51 – 24 – 25.95 – 27.29 – 28.5
Strona 8 z 34
AMICA
Wyjście – kolejno – ponad maksimum roku 2004 (51 zł), 2009 (52.9 zł) i 200 (55 zł) to szansa na test szczytu historycznego 77 zł i jego poprawienie wynikające z formacji oRGR. Aktualnie spółka w hossie od października 2011, gdzie na wykresie powstała formacja objęcia hossy.
BARLINEK
Strona 9 z 34
Pokonanie minimum roku 2011 to uwolnienie potencjału wzrostowego +38% (ruch w kierunku minimum roku 2009). W przypadku zmiany trendu na walorze kolejne opory to: 1,87 – 3,42 – 3,55 – 4,32 i 4,53. BRE
Dopóki spółka wspiera się na trzyletniej linii trendu wzrostowego istnieje szansa na wybicie maksimum roku 2011 (357,9). Niemniej zanim do tego dojdzie to można grać pod scenariusz wybicia maksimum roku 2012 – 329,20 i kontynuacji ruchu właśnie do poziomu 357,9 co daje potencjał wzrostu +8,7%.
Strona 10 z 34
CALATRAVA
Strategia gry zgodnie z poziomami zaprezentowanymi na wykresie. Od 2009 roku walor porusza się w trendzie horyzontalnym i wyjście poza ograniczenia formacji prostokąta pozwoli na przyspieszenie ruchu. CCC (NG2)
Wyjście nad poziom 70,1 uwalnia potencjał wzrostowy +24%. Strona 11 z 34
COLIAN
Obserwacja zachowania spółki na wsparciach z pewnością da odpowiedź którą stroną spółka wyjdzie z trzyletniego kanału spadkowego. DUDA
Wyjście nad minimum roku 2009 (0,45 zł) to możliwość rozwinięcia fali wzrostowej do poziomu 0,58 gr i powalczenia z dwuletnią linia trendu spadkowego. Strona 12 z 34
ECHO
Udana obrona strefy wsparć wyznaczonych przez maksimum roku 2000 i minimum roku 2010 wraz z wejściem w hossę (potwierdzenie ze średnich GAMMA) nakreśla plan gry: wybicie poziomu 5,6 otwiera drogę do testu historycznego szczytu. ELBUDOWA
Strona 13 z 34
Wyjście nad maksimum roku 2012 i minimum roku 2009 (120zł) powinno skutkować kontynuacją fali wzrostowej w kierunku 147 zł i dalej 157,5 zł – a w przypadku przyspieszenia kierunku wzrostowego test oporów rejonów 170 zł, 182 zł, 190 zł i 191 zł.
ERGIS
Wybicie minimum roku 2007 to uwolnienie minimalnego potencjału wzrostowego +25%. Na uwagę zasługuje fakt, że spółka poradziła sobie z długoterminową (blisko sześcioletnią) linią trendu spadkowego.
Strona 14 z 34
FASING
Spółka porusza się od trzech lat w kanale wzrostowym. Jasno określone punkty wsparcia i oporu nie wymagają komentarza. GANT
Zwracam uwagę, że bar grudniowy na wykresie nie jest kompletny i należy sprawdzić tą świecę 31 grudnia. Jeśli nadal będziemy mieli potwierdzenie młota to oczekiwałbym korekty wzrostowej do Strona 15 z 34
minimum 5,26. Dodatkowo zwracam uwagę – w ramach zadania domowego – na sytuację na wykresie w kresce tygodniowej, tam mamy wybicie górą z klina zniżkującego.
GETIN
Dobry układ średnich, które skierowały się ku górze i pokonania linia trendu spadkowego i sekwencja białych świec rokuje optymistycznie dla kontynuacji obecnej fali wzrostowej. Opory: 2,7 zł , 3,90 zł, 4,17 zł , 4,88 zł i 6,57 zł.
Strona 16 z 34
GRAAL
Ciekawa sytuacja techniczna. Kurs zmierza do testu maksimum roku 2010 zlokalizowanego na poziomie 17zł. Udane wyjście nad ten poziom to realizacja scenariusza wybicia z podwójnego dna, którego zasięg wybija historyczne maksimum. Na GAMMA odczytujemy, że średnie szybkie wyrzuciły kurs nad średnie wolne i utrzymanie tej zdobyczy zaowocować powinno hossą. HANDLOWY
Strona 17 z 34
Spółką na początku roku 2009 wyrysowała formację młota, który został potwierdzony kolejnymi świecami i kontynuuje wzrosty. Udane wyjście nad 106,6 zł to okazja do powalczenia o test poziomów 138 zł, gdzie zlokalizowany jest historyczny szczyt spółki. IMPEL
Średnie GAMMA trzymają spółkę w hossie. Aktualnie papier nie wykazuje się dynamiką, więc grajmy krótkoterminowo od wsparcia do oporu. INGBSK
Strona 18 z 34
Wyjście nad maksimum roku 2012 i 2010 (poziom 92,2) to potencjał wzrostu na poziomie 17%. INSTALKRK
Na średnich GAMMA spółka walczy o wejście w hossę. Gramy krótkoterminowo wsparcie – opór. JUPITER
Aktualnie spółka pozostaje w głębokim trendzie spadkowym. Pierwsza jaskółka dopiero po wyjściu nad poziom 67gr. Czy pojawi się wiosna na papierze? Strona 19 z 34
KĘTY
Tu jest zadanie domowe dla Ciebie czytelniku. Sprawdź sytuację 31 grudnia 2012, jeśli okaże się, że będziemy mieli trzecią białą świecę, to otrzymamy formację trzech białych żołnierzy. Dzięki temu będziemy patrzeć w kierunku szczytów z 2007 r. Na chwilę obecną można przyjąć strategię krótkoterminową od szczytów roku 2004 i 2005 (155 zł) do minimum roku 2007 zlokalizowanego na 169zł, co daje potencjał wzrostowy +9%. KREZUS
Strona 20 z 34
Silny trend wzrostowy – spółka skazana na test swojego historycznego maksimum. KRUSZWICA
Spółka po nadbiciu w 2010 roku maksimum ostatniej hossy rozpoczęła przyspieszoną wyprzedaż. Aktualnie widzimy konsolidację na minimach roku 2005 i 2008. To jest mocna strefa wsparcia. Średnie GAMMA zakręcają jest szansa na razie tylko na korektę wzrostową. LENA
Strona 21 z 34
Cztery kolejne miesiące wzrostów – taką sytuację pamiętają jedynie posiadacze spółki z 2006 r. Z układu średnich GAMMA odczytuję, że jest chęć powalczenia o więcej. Opory wyznaczone przez maksimum roku 2011 i 2008. LOTOS
Jasna sytuacja na spółce. Wsparcie: 38,50, opór: 49,50. MAKARONPL
Strona 22 z 34
Historyczne minimum spółki tuż tuż, zapewne strefa wzmożonego popytu. MCI
Kurs spółki porusza się blisko dolnego ograniczenia kanału wzrostowego. Bliskość wsparcia (minimum roku 2006 i maksimum roku 2004) aktywizuje popyt. W przypadku rozwinięcia fali wzrostowej oczekuję na test 5,70 , 6, 7,90 i maksimum roku 2011 zlokalizowanego na 9,20. MIESZKO
Strona 23 z 34
Spółka w hossie. W przypadku inwestycji średnio / długo terminowej zalecana obserwacja ceny kakao. NFIEMF
Spółka chce powalczyć o wejście w hossę. Obserwacja maksimum roku 2003 zlokalizowanego na poziomie 12,40 pozwoli wyciągnąć wnioski inwestycyjne. PEKAO
Strona 24 z 34
Do oporów na wykresie dodaj jeszcze poziom 180,20 zł. PEPEES
Trend horyzontalny. Obserwuj ceny skrobi ziemniaczanej, gdyż to oddziaływuje na kurs spółki. PGNiG
Szlaban wyznaczają maksima roczne: 2009 i 2011. Zdecydowane wyjście nad te poziomy to szansa dla tej defensywnej spółki , by powalczyć o poziom 5,06. Strona 25 z 34
PKNORLEN
Korekta fali wzrostowej 2009-2011 zatrzymała się na zniesieniu 61,8% co wskazuje na korekcyjny charakter spadku. Udana obrona minimum roku 2005 i 2006 daje szansę na rozwinięcie fali wzrostowej do okolic 58,85-61,20. POLICE
Formacja objęcia hossy i wyjście nad średnie GAMMA. Wyjście nad poziom 12,66 to ruch w kierunku 13,90 i dalej w kierunku maksimum roku 2011 – 15,50 zł. Strona 26 z 34
PRÓCHNIK
Spółka „przeleciała” przez swoje historyczne minimum jak kamień, niemniej zatrzymała się na dolnym ograniczeniu kanału spadkowego, w którym się porusza od 2005 roku. Przed spółką kolejne zadanie powalczenia o wyższe poziomy handlu – a okazja jest, bo dwuletnia linia trendu spadkowego została wyłamana. RELPOL
Strona 27 z 34
Dory układ średnich i wyjście z blisko czteroletniej konsolidacji, pozwala mi zamieścić tą spółką w tej publikacji. REMAK
Spółka szuka wsparcia, które pozwoliłoby na korektę wzrostową. Złamanie dołka roku 2008 to woda na młyn dla niedźwiedzi. ROPCZYCE
Strona 28 z 34
Przedsmak hossy – tak mówi GMMA. Ale należy powiedzieć , skoro się powiedziało A. RUBICON
Na pewno spółka ciekawa z technicznego punktu widzenia. Zostawiam do własnych przemyśleń. SANOK
Strona 29 z 34
Spółka odbiła się od oporu i kieruje się do wsparcia. Ocena sytuacji płynąca, z układu średnich GMMA wskazuje, że zapewne spółka powinna szukać odbicia w rejonie 12,90 – 14,50. Wyjście dołem pod średnie wolne (pomarańczowy kolor) to powrót do bessy. ŚNIEŻKA
Wyjście nad wolne średnie GAMMA to dobry znak. Zejście poniżej 36 zł neguje pozytywny obraz na spółce (maksimum roku 2004 i połowa białej długiej świecy). SUWARY
Strona 30 z 34
Wsparcie i opór – nic więcej. Analizuj! SYNTHOS
Wyjście nad opór to walka o nowy max na spółce. Potencjał samego podejścia pod historyczny szczyt to blisko 15%. TELFORCEONE
Strona 31 z 34
Aktualnie średnie zakręcają i dają okazję do wyjścia nad poziom 1,85. Kolejne oporu w drodze na szczyt roku 2012 (2,88) to 1,88-1,89, 2,10, 2,18. TRITON
Cel: wyjście po oporach w kierunku górnego ograniczenia kanału spadkowego. Pokonanie poziomu minimum roku 2008 to walka z długoterminowym trendem spadkowym i szansa na odwrócenie karty.
Strona 32 z 34
YAWAL
Średnie szybkie wypychają spółkę w kierunku minimum roku 2009, co w obliczu aktualnej sytuacji technicznej stanowi bliskie sąsiedztwo górnego ograniczenia kanału wzrostowego. Szansa na wyjście z kanału spadkowego górą czy tylko jego test?
Strona 33 z 34
Informacje od autora
Zapraszam do odwiedzin serwisu www.IQimoku.com i dyskusji na czacie o naszych inwestycjach na GPW.
Jeśli uznasz tą publikację za ciekawą i chciałbyś mnie wynagrodzić za moją pracę, możesz to zrobić przelewając dowolną sumę, którą uznasz za odpowiednią na numer konta: 95 1140 2004 0000 3102 5667 4378 (mbank) 50 1020 5558 1111 1144 2090 0039 (PKO Bank Polski) Nazwa odbiorcy: Serwis Iqimoku Tytuł wpłaty: utrzymanie serwisu iqimokucom
Dziękuję!
Powodzenia w inwestycjach w roku 2013!
Strona 34 z 34
