konspekt 6

Zad 1 Na podstawie danych z bilansu i rachunku zysków i strat sporządź analityczną postać następujących sprawozdań finansowych oraz określ wysokość kapitału pracującego w latach 20X0 i 20X1. Zinterpretuj otrzymane wyniki. Wszystkie kwoty podano w tys. zł.

Bilans

BILANS I.

Aktywa trwałe długoterminowe 1. Rzeczowe aktywa trwałe 2. Wartości niematerialne 3. Nieruchomości inwestycyjne 4. Aktywa finansowe 5. Należności długoterminowe 6. Pozostałe aktywa niefinansowe II. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 1. Zapasy 2. Należności z tytułu dostaw i usług 3. Pozostałe należności krótkoterminowe 4. Rozliczenia międzyokresowe 5. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty AKTYWA RAZEM Pasywa I. Kapitał własny 1. Kapitał zakładowy 2. Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 3. Kapitał rezerwowy z wyceny opcji 4. Pozostałe kapitały rezerwowe 5. Zysk (strata) z lat ubiegłych 6. Zysk (strata) netto II. Zobowiązania długoterminowe

31.12.20X0 r. 145.377

31.12.20X1 r. 99.713

552

685

283

318

20.102

22.656

124.257 6

75.890 6

177

158

37.342

53.545

17.210 10.080

7.627 5.984

3.996

106

172

163

5.884

39.665

182.719

153.258

155.548 37.596 29.912

115.449 37.310 29.083

8.044

5.312

43.744

19.535

0

0

36.352 11.541

24.20 15.540

1. Kredyty bankowe i pożyczki 2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 3. Rezerwy 4. Rozliczenia międzyokresowe 5. Pozostałe zobowiązania III. Zobowiązania krótkoterminowe 1. Kredyty bankowe 2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 3. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 4. Pozostałe zobowiązania 5. Rezerwy 6. Rozliczenia międzyokresowe PASYWA RAZEM

8.574

12.174

2.163

1.080

601 1

2.171 1

202

114

15.530

22.269

2.159 4.980

3.785 900

2.298

4.636

4.896

11.125

418 779

1.139 684

182.719

153.258

Rachunek zysków i strat I. Przychody ze sprzedaży II. Koszt własny sprzedaży III. Zysk brutto ze sprzedaży (I-II) IV. Koszt sprzedaży V. Koszty ogólnego zarządu W tym z opcji menadżerskich VI. Zysk ze sprzedaży (III-IV-V) VII. Pozostałe przychody operacyjne VIII. Pozostałe koszty operacyjne IX. Zysk z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) X. Przychody finansowe w tym dywidenda ze spółki zależnej

31.12.20X0 46.262

31.12.20X1 33.877

30.313

14.329

15.949

19.548

0 11.705

0 11.185

2.732 4.244

2.729 8.363

1.910

841

391

804

5.763

8.400

36.896

24.053

34.649

22.217

XI. XII. XIII. XIV.

Koszty finansowe Zysk (strata) brutto (IX + X – XI) Podatek dochodowy Zysk (strata) netto

1.483 41.176

1.556 30.897

4.824

6.688

36.352

24.209

Zad 2. Na podstawie podanych danych z bilansu i rachunku zysków i strat oblicz możliwe do wyliczenia wskaźniki płynności, aktywności, zadłużenia i rentowności. Zinterpretuj otrzymane wyniki oraz sporządź piramidę wskaźników Du Ponta. Wszystkie dane zostały podane w tys. zł. AKTYWA AKTYWA TRWAŁE Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Wartości niematerialne Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone Pożyczki długoterminowe Instrumenty pochodne długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe AKTYWA OBROTOWE Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług Inne należności Pożyczki krótkoterminowe Instrumenty pochodne krótkoterminowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe SUMA AKTYWÓW PASYWA KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji Kapitał z transakcji zabezp. Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Kredyty bankowe Leasing Instrumenty pochodne

31,12,20X0 r. 228.349 79.274

31.12.20X1 211.288 66.003

1.739 147.084

2.149 142.731

252

341

4 56.338 18.364 20.545

42.170 12.267 10.932

5.645 178 0

3.269 115 482

8.443

13.074

3.163

2.031

284.687

253.398

144.778 644 60.117 0 10.131 73.886 123.738

118.264 640 60.117 406 7.160 49.941 122.749

123.629 0

122.561 124

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne rezerwy Rozliczenia międzyokresowe kosztów Rozliczenia międzyokresowe przychodów ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Kredyty bankowe Leasing Instrumenty pochodne Rezerwy Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych Pozostałe zobowiązania Rozliczenia międzyokresowe kosztów Rozliczenia międzyokresowe przychodów SUMA ZOBOWIĄZAŃ SUMA PASYWÓW

Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży produktów i usług Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Koszt własny sprzedaży Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług Wartość sprzedanych towarów i materiałów ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY Koszt sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne ZYSK Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Przychody finansowe

109

64

16.171

12.385

145 634 266 7.200

309 44 158 8.988

7.596 330

2.518 368

139.909 284.687

135.134 253.398

20X0 141.852 141.819

20X1 80.938 80.920

33

18

95.075 95.043

55.067 55.050

32

17

46.777 10.144 9.473 554

25.871 7.567 9.428 126

200 27.514

134 8.868

13.005

4.735

Koszty finansowe ZYSK BRUTTO Podatek dochodowy ZYSK NETTO ZA OKRES OBROTOWY

16.574 23.945 4.012 19.933

11.223 2.380 358 2.022

Zad 3. Na podstawie danych do zadania 2 przydziel przedsiębiorstwo do grupy dobrych, średnich lub złych zgodnie z modelem funkcji dyskryminacyjnej Sojaka i Stawickiego na koniec roku 20X1.

Zad 4. Przedsiębiorstwo X, notowane na giełdzie papierów wartościowych, wyemitowało 20 tys. sztuk akcji zwykłych, każda o nominale 200 zł. Pierwotna cena emisyjna akcji była równa cenie nominalnej. Na koniec roku 20X1 spółka wykazuje w rachunku zysków i strat kwotę zysku netto opiewająca na 580 tys. zł. Na dzień bilansowy 20X0 r. cena giełdowa akcji wyniosła 193,50 zł. Na dzień bilansowy 20X1 r. cena giełdowa akcji spółki kształtowała się na poziomie 210,35. Walne zgromadzenie akcjonariuszy zdecydowało, że wypracowany w 20X1 r. zysk zostanie podzielony następująco:  

410 tys. zł zostanie przeznaczone na wypłatę dywidendy, Pozostałość zostanie zatrzymana w spółce w formie dobrowolnego odpisu na kapitał zapasowy.

W roku 20X1 spółka zawarła umowę, na postawie której w roku 20X2 wyemituje 10 tys. sztuk akcji przeznaczonych na wynagrodzenie dla pracowników w cenie nominalnej 200 zł za sztukę. Polecenie: Wyliczyć i zinterpretować podstawowe wskaźniki rynku kapitałowego.